“逍遥银行”也有苦恼，长沙银行(601577.SH)如今濒临功绩增速放缓，金钱质地承压等形势勾引 色情，虽未到大刀阔斧摄取活动的时辰，但仍需警惕推敲积弊悄然累加的被迫形势。

4月26日，长沙银行向外界涌现2024年年报和2025年一季报阐述，展现已往一年多的推敲情况。机构之家相关发现，本年一季度长沙银行收入增速权臣放缓，不仅低于客岁，也低于过往同期季度阐述。盈利阐述也有所扰动，背后应是信用成本的抬升以及部分子公司功绩下滑的体现。与此同期，从长沙银行金钱质地举座承压，屡次踩雷配景下不良率和温煦率举座高潮。

设施放缓迈向2025年

长沙银行是湖南省首家区域性股份制买卖银行，亦然湖南省最大的法东谈主金融企业。2016年，长沙银行建议“逍遥银行”理念以及“一家智造逍遥的银行”品牌计谋。这一计谋旨在通过提供肤浅、方便、贴心的金融就业，为客户创造逍遥的体验。末端2025年一季度末，长沙银行总金钱已逾越1.2亿元，营业网点超400家。

从最新的功绩阐述来看，本年一季度长沙银行结束营业收入68.1亿元，同比增长3.8%。这一阐述不仅低于2024年的4.6%增速，也通常弱于季节性。2022年至2024年一季度，长沙银行营业收入增长折柳为12.0%、12.9%和7.9%。由此可见长沙银行所以低增长姿态跨入新的一年。

图片系近几年长沙银行近几年一季度收入增速阐述(%)

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从收入细项来看，投资端的反噬或为长沙银行收入压力的主要要素。相较于踏实和可意想的利息关系收入，以及有望变成竞争壁垒的中间业务。在投资端似乎更难寻得“常胜将军”，风口中的荣耀很可能在超预期的环境变化中九霄。从财务数据来看，已往的2024年，长沙银行其他非息收入同比大增22.7%，背后是债券牛市带来价值波动收益。而本年以来在市集对经济预期乐不雅的配景下，利率债大幅疏导，体咫尺市集利率历经陡升阶段，债券投资成为副作用劲。本年一季度，长沙银行其他非息收入同比下落5.4%，算是碰到了开年以来债市的“当头棒喝”。

图片系本年一季度10年期国债到期收益率(用于表征市集利率变化)

此外，从长沙银行净利息收入来看，则同比增长1.8%至50.9亿，尽管较2024年略有放缓，但仍保握正增长。该行2024年净息差为2.11%，同比下落21BP。经测算本年一季度净息差在2%傍边，仍未企稳。

中间业务方面，长沙银行净手续费收入同比增长53.1%，一改2024年-10%的负增长态势。值得一提的是，长沙银行于2022年讲求建议并启动实施轻老本计谋，其中枢标的是通过优化业务结构、培植非息收入占比、强化金融科技赋能等方式，结束从传统界限推广向高质地、轻型化发展的转型。这背后体现出该行已往中间业务发展不及的压力及试图破局的决心。尤其是在2020年，手续费佣金大幅腰斩之后，历经多年仍未规复至过往岑岭时辰，而2024年再转为下落，给以长沙银行计谋实施带来迤逦。

图片系已往几年净手续费收入占比情况(%)

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与此同期，长沙银行盈利目的的分化也值得温煦。举例在本年一季度，该行拨备前净利润同比增长7.2%，不外利润总数却下落0.2%，从这其中的相反不出丑出长沙银行信用成本抬升对盈利端的侵蚀。与此同期，该行净利润和归母净利润目的走向相反也值得温煦，尤其是近两幼年数股东损益项同比大幅下落(2024年长沙银行吞并报表中少数股东损益同比下落78.9%，2024年一季度下落81.7%)，这揭露了部分控股子公司推敲阐述趋弱。举例，2023年，长银五八构陷金融结束净利润6.8亿元，同比增长29.9%。不外到了2024年，公司净利润却骤降至0.34亿元，下落幅度为95%！

此外，长沙银行公布分成决策，拟向全体股东每10股派发现款红利4.20元(含税)，对应2024年现款分成率为21.6%，较2023年提高1.1pct。不外横向来看，仍较同行比拟有差距。以近三年累计分成来看，长沙银行该项目的在60%傍边，在上市城商行中位列第12。

图片系长沙银行近几年分成率阐述(%)

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图片系上市城商行近三年累计分成占比阐述(%)

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金钱质地压力加大，频踩雷引温煦

从金钱质场所面来看，截止本年一季度末，长沙银行不良率为1.18%，较上年末培植1BP；与此同期，拨备灭亡率季度环比下落3pct至310%。事实上，长沙银行正处这轮金钱质地承压周期内，濒临不良高潮压力且未见拐点。不良率反弹于2023年末，从1.15%高潮至咫尺的1.18%；而温煦率则更先行于2022年末，从1.48%高潮至2.61%。

图片系长沙银行近几年不良类贷款阐述(%)

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图片系长沙银行近几年温煦类贷款阐述(%)

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这背后是长沙银行每每踩雷的近况，同期激发市集高度温煦。就在本月12号，长沙银行公告其广州分行卷入的一场保证条约纠纷迎来新进展。其中长沙银行广州分行算作原告，与被告深涛糊口就业(广东)公司、第三东谈主恒大智能汽车(广东)公司对簿公堂。一审判决后，被告深涛糊口就业(广东)公司不平，向广东省高等东谈主民法院拿起上诉，咫尺案件已干涉二审阶段。涉案金额广阔，其中借债本金高达13.99亿元，利息也达到了3.76亿元。

而在上月12日，长沙银行公告对于其波及与被告宜华糊口科技公司、宜华企业(集团)公司、刘绍喜、王少侬、刘壮超、胡静、刘绍香、陈奕民金融借债条约纠纷诉官司项的进展。该诉讼案件处于二审判决阶段，原告为渤海国外信赖，涉案金额为借债本金5.9亿元，外加条约商定的利息、罚息和讼师费等。在更早之前，长沙银行还踩雷金旺铋业、新华联等贷款业务。

图片系长沙银行与深涛糊口就业公司、恒大汽车等诉讼进展公告

从行业踱步来看，长沙银行近两年金钱压力较大的领域主要在于个东谈主贷款以及制造业领域。算作贷款占比超三成的个东谈主贷款，其不良贷款率从2023年末的1.52%高潮至2024年末的1.87%，高潮幅度35BP，新增金额超7亿；在公司贷款领域，制造业不良率从2023年的1.49%跃升至2024年末的2.18%，高潮幅度69BP，新增不良金额近4亿。

图片折柳系长沙银行近两年不良贷款分行业阐述

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收购旗下村镇银行，意图怎样？

尽管濒临功绩放粗略金钱压力加大形态，长沙银行仍致力于于于不断推动收购村镇银行的脚步，以图整合旗下银行资源，更好地结束网点布局和推敲盘算，并反应表层防风险的主基调，但亦然“负重前行”。

机构之家提防到，4月25日，长沙银行发布公告称，拟收购宜章长行村镇银行并缔造分支机构，该事项已获董事会审议通过，尚需股东大会审议通过。

宜章长行村镇银行由长沙银行与宜章县电力公司等5家机构于2010年12月发起缔造，定位于“ 就业小微、就业县域” ，坚握支农支小，为县域经济发展提供高效金融助力。缔造之初，宜章村镇银行注册老本为5000万元，长沙银行握股2550万股，握股比例为51%。 咫尺长沙银行握股3050万股，注册老本未变，握股比例变更为61%，可见已有部分股东退出。

宜章村镇银行近两年推敲情况显然变弱，亟需外力救援，这大约系长沙银行最终收购并改为分支银行的试验原因。2022年，宜章村镇银行营业收入为0.62亿，在而后的2023年和2024年，收入界限举座下滑，并最终落至0.54亿的水平。从盈利阐述来看，2024年该行已转为逝世，逝世0.2亿，而在已往的2022年和2023年则折柳盈利0.29亿和0.11亿。跟着盈利才能的下滑，净金钱界限也受“侵蚀”，末端2024年末，该行净金钱为2.23亿元，为近几年最低水平，不外研讨到杠杠要素，总金钱界限仍录得28.48亿，较上年有所高潮。

图片系宜章村镇银行近几年中枢业务数据阐述

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事实上，长沙银行“收编”旗下村镇银行早已在进行中。举例在2023年年报中还展现的子公司：祁阳村镇银行，在2024年年报中已“灭亡”。

2024年7月，长沙银行审议通过了收购祁阳村镇银行股份缔造分支机构的议案。两个月后，该收购事项取得国度金融监管总局湖南监管局批复，祁阳村镇银行被改建为长沙银行祁阳支行等5家分支机构。

祁阳村镇银行缔造于2008年12月，是长沙银行发起缔造的首家村镇银行，在收购前长沙银行握股比例已从发起时的52.24%高潮至62.14%。算作长沙银行首家发起缔造的村镇银行，彼时被收购并设为分支机构，也意味着长沙银行推动村改支的决心，在收购前的2023年，祁阳村镇银行还被评比为“ 天下百强村镇银行”。末端2023年末，祁阳村镇银行金钱总数为19.87亿元，净金钱1.89亿元，2023年结束营业收入0.61亿元，净利润0.18亿元。

跟着长沙银行推动村改支的进度推动，若不研讨外部村镇银行资源，咫尺该行旗下算作子公司列示的村镇银行仅剩一家，即为湘西村镇银行。不同于前两家被收购的村镇银行，湘西村镇银行无论是在体量已经盈利才能均好于前者。末端2024年末，湘西村镇银行金钱总数为152.39亿元，净金钱15.44亿元。2024年湘西村镇银行结束营业收入5.05亿元，净利润1.45亿元。

长沙银行向外涌现的财务敷陈展现出频年来增长态势的日趋乏力，同期金钱质地的隐忧日趋显然，尤其是快速攀升的温煦类贷款值得警惕。而改善金钱质地，关节在于预先戒指，过后对簿公堂未免会堕入被迫形势，并给投资者带来欠安的预期。此外勾引 色情，出于风险防控，反应监管等角度研讨，长沙银行正积极推动旗下村镇银行改为分支机构，体量小、盈利差成为被遴选的优先项，但也带畴昔后整合和消化的压力。